證券投資基金配置策略與營銷
發(fā)布時間:2023-10-11 16:36:27
講師：曾德飛 瀏覽次數(shù)：2574
課程描述INTRODUCTION
· 財務總監(jiān)· 財務主管· 理財顧問· 理財經(jīng)理
培訓講師：曾德飛
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：1天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
證券投資基金配置策略課程
課程背景：
基金是中產(chǎn)圈層、富裕圈層、高凈值圈層客戶參與A股市場投資，分享權益資產(chǎn)增值時代紅利的優(yōu)秀投資工具。在《資管新規(guī)》過渡期后，大量銀行將不得不面對理財產(chǎn)品荒的窘?jīng)r，在這樣的趨勢下，銀行中收業(yè)務中重要的權益類資產(chǎn)產(chǎn)品——公募基金，就成為銀行業(yè)留住客戶，增加銀行中收業(yè)務收入，滿足客戶參與A股市場投資，獲取權益資產(chǎn)增值收益需求的優(yōu)秀產(chǎn)品。
銀行業(yè)理財經(jīng)理在面對這樣的業(yè)務場景時，需要理解基金投資的基礎規(guī)則、品種，基金投資前的分析、評測方法，并能結合產(chǎn)業(yè)周期為客戶搭建基金組合，才能把握住這樣的客戶需求和業(yè)務機會，才能做好基金營銷這塊重要的中收業(yè)務。
銀行業(yè)理財經(jīng)理可圍繞以下方面進行相應準備——
認知升級：經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)周期及行業(yè)賽道的解讀、講解與基金研究、篩選的應用
技術迭代：基金評測分析技能+基金配置營銷技能
工具應用：基金配置模型工具和基金持倉管理分析工具的應用
課程收益：
● 幫助理財經(jīng)理掌握基金營銷的展業(yè)邏輯
● 幫助理財經(jīng)理掌握結合經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)周期輪動分析進行基金產(chǎn)品營銷的銷售技能
● 幫助理財經(jīng)理學會使用資產(chǎn)配置模型、基金篩選技巧和工具為客戶進行基金產(chǎn)品配置
課程對象：銀行業(yè)個金條線/財富管理條線/私人銀行條線 理財經(jīng)理
課程大綱
第一講：市場分析與解讀
一、市場分析的底層邏輯
經(jīng)濟活動傳導并影響制度框架，制度政策影響并調(diào)節(jié)經(jīng)濟活動并體現(xiàn)在經(jīng)濟指標的變化上，解讀經(jīng)濟指標的變化以指導基金投資實務
1、要點一：經(jīng)濟活動
2、要點二：制度框架
3、要點三：經(jīng)濟指標
4、要點四：投資實務
二、市場分析的核心：經(jīng)濟基本面分析及其要素解讀邏輯
1、要素一：經(jīng)濟體：（世界經(jīng)濟的玩家分：主要經(jīng)濟體、次要經(jīng)濟體、敏感經(jīng)濟體）
2、要素二：經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)（中國經(jīng)濟增長三駕馬車：消費、投資、凈出口）
3、要素三：經(jīng)濟結構（中國經(jīng)濟三架馬車所呈現(xiàn)的層次與構成）
4、要素四：經(jīng)濟指標（GDP、API、PPI 等宏觀經(jīng)濟指標的認知與解讀方法）
5、要素五：經(jīng)濟政策（經(jīng)濟政策如何作用并調(diào)節(jié)經(jīng)濟增長：貨幣政策、財政政策、信貸政策）
三、基金的投研技巧及投研工具
1、講解方式：分點解讀知識點對象、作用與邏輯
2、指標一：國民經(jīng)濟：經(jīng)濟體怎樣算“有錢”——經(jīng)濟增長是金融投資的主旋律
3、指標二：物價：誰在關心“物價”——物價與通脹的關系
4、指標三：居民就業(yè)：經(jīng)濟發(fā)展的動能=一部裁員史
5、指標四：固定資產(chǎn)投資：固定資產(chǎn)如何進行經(jīng)濟增長刺激
6、指標五：消費與商業(yè)活動：居民消費與企業(yè)生產(chǎn)如何影響經(jīng)濟
7、指標六：貨幣政策與管理工具：貨幣政策和貨幣政策工具如何刺激經(jīng)濟增長
8、指標七：財政政策與地方融資：地方財政收入與融資融資政策如何影響地方經(jīng)濟
9、指標八：凈出口貿(mào)易與匯率：匯率與外匯如何影響經(jīng)濟增長
10、維度一：名義與實際：名義分析維度是數(shù)字，實際分析維度是貨幣購買力（投資購買力）
11、維度二：同比與環(huán)比：反映不同時間評估分析維度的變化速度
12、投研工具與網(wǎng)站介紹
13、投研能力的實操運用：宏觀經(jīng)濟與基金類資產(chǎn)配置的關聯(lián)聯(lián)系
四、市場分析基礎上的基金投資趨勢解讀
1、宏觀經(jīng)濟影響金融利率走勢
1) 利率水平由經(jīng)濟增速決定。
2) 中國的未來經(jīng)濟增速是增長還是下降？
2、金融體系在宏觀趨勢下的反應
1) 國際局勢動蕩+國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩導致整體經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生波動
2) 宏觀經(jīng)濟波動傳導到金融體系的表現(xiàn)——利率下行
3) 利率下行的具體表現(xiàn)——各類金融產(chǎn)品（投資工具）定價利率的調(diào)整與增值利率的下行
3、低利率時代投資的底層邏輯
1) 投資是投資標的的選擇和風控組合
2) 什么投資工具才是是低利率時代投資+風控完美組合的投資品種？
3) 基金配置邏輯：周期驅動下的行業(yè)輪動、行業(yè)配置與市場風格切換
4) 基金配置模型：美林時鐘配置模型與經(jīng)濟周期輪動下的投資選擇
5) 基金配置偏好：結合自身風險偏好與理財目標確定投資方向
第二講：基金產(chǎn)品的評測與篩選——能盈利的基金都長什么樣子？
一、基金類型識別——適合大多數(shù)投資人的基金品種都有哪些？
1、概述：公募基金—— 一種適合大多數(shù)投資人投資 A 股市場的投資工具
2、品種 1：債券型基金
3、品種 2：股票型基金
4、品種 3：指數(shù)型基金
5、品種 4：混合型基金
二、基金經(jīng)理分析——如何選出吸金體質(zhì)的基金投資操盤手？
1、基金經(jīng)理分析研究的基礎邏輯：投資操盤手能否幫你盈利的評估維度及評估指標
2、基金經(jīng)理基礎畫像：學歷、履歷、從業(yè)經(jīng)驗背景、基金管理歷史
3、基金經(jīng)理投資策略：基金經(jīng)理管理基金過程中如何進行投資？
4、基金經(jīng)理投資風格：穩(wěn)健還是激進？中庸還是平庸？
5、基金經(jīng)理投資勝率：基金經(jīng)理投資操盤歷史勝率
三、基金產(chǎn)品分析——如何判斷這支基金能不能幫助客戶賺到錢？
1、基金盈利的底層邏輯：行業(yè)輪動與行業(yè)配置
2、基金盈利的顯性特征：基金的投資倉位管理
3、基金盈利的隱性特征：基金的持股集中度
4、基金產(chǎn)品的“賺錢效應”分析評估指標
1）換手率；2）勝率；3）回撤；4）收益率
5、基金產(chǎn)品的分類排名及營銷應用
四、基金營銷場景案例與營銷邏輯
1、公募基金與房地產(chǎn)投資對比與場景案例
2、公募基金與固收投資對比與場景案例
3、公募基金與主要指數(shù)對比與場景案例
4、公募基金在 3000 點時入場投資收益與場景案例
5、公募基金在 3500 點時入場投資收益分析與場景案例
6、公募基金在 4000 點時入場投資收益分析與場景案例
7、公募基金在 5000 點時入場投資收益分析與場景案例
8、公募基金組合全周期調(diào)倉/加倉/補倉場景案例：美林時鐘配置模型應用
第三講：基金配置策略及步驟
一、基金配置方法論
1）配置底層邏輯：行業(yè)輪動與行業(yè)配置
2）基金配置模型：美林時鐘與經(jīng)濟周期輪動下的基金選擇
3）基金配置偏好：結合客戶風險偏好與理財目標確定客戶基金選品方向
二、基金配置服務流程與整體方案
第一步：市場趨勢研判
分析基金銷售、收益、回撤、夏普排行榜，研究投資表現(xiàn)，發(fā)掘收益規(guī)律
第二步：投資理念溝通
結合美林時鐘及基金盈利排行榜進行客戶投資理念溝通
第三步：基金選品挖掘
根據(jù)持倉股票比例，結合A股市場行業(yè)輪動規(guī)律篩選目標基金及組合
第四步：場內(nèi)基金投資
根據(jù)投資風險偏好、行業(yè)偏好進行基金選擇，協(xié)助客戶明確目標基金及組合，協(xié)助進行場內(nèi)基金選擇購買
第五步：基金組合配置
結合美林時鐘模型，進行基金組合投資配置
第六步：基金持倉報告
根據(jù)客戶持倉基金情況，出具《基金持倉評估報告》，并協(xié)助客戶定期進行基金投資策略回顧，實現(xiàn)基金投資持倉管理
第七步：基金投后管理
根據(jù)組合的投資收益，協(xié)助客戶進行投后持倉、加倉、輪換、申購、贖回
證券投資基金配置策略課程
轉載：http://m.santuchuan.cn/gkk_detail/293663.html
