投融資管理---產融結合
發(fā)布時間:2020-04-16 11:43:02
講師：劉光耀 瀏覽次數(shù)：2655
課程描述INTRODUCTION
投融資管理培訓課程
培訓講師：劉光耀
課程價格：￥元/人
培訓天數(shù)：2天
日程安排SCHEDULE
課程大綱Syllabus
投融資管理培訓課程
課程背景
企業(yè)未來發(fā)展的價值在哪里？企業(yè)處在產業(yè)鏈的哪個位置？產業(yè)價值如何？如何突破現(xiàn)有的價值瓶頸？企業(yè)家需要整合哪些資源提升自身價值？在當今經濟全球化的時代，傳統(tǒng)企業(yè)依賴內生性的發(fā)展在市場競爭中日漸式微，企業(yè)價值的經營哲學成為企業(yè)家、資本家、投資機構等護衛(wèi)尊崇的思想。如何了解資本的規(guī)律？如何洞察產業(yè)發(fā)展規(guī)律？如何掌握企業(yè)生命周期？如何將金融和實業(yè)、產業(yè)相結合實現(xiàn)企業(yè)的**大價值？是金融人士、投資機構、，企業(yè)家一生所追求的哲學命題。
當今中國企業(yè)已步入了全面資本化的時代。這是中國企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的關鍵選擇！這是中國企業(yè)轉型的必經之路！
產融結合將是未來中國企業(yè)實現(xiàn)涅盤重生戰(zhàn)略的不二選擇！
課程對象：企業(yè)中高層管理人員、財務人員、金融從業(yè)人員
課程時間：2-3天
課程效果
1、深刻了解企業(yè)價值管理的邏輯
2、全面了解產業(yè)發(fā)展概念
3、熟悉掌握企業(yè)生面周期與資本的關系
4、掌握資本和產業(yè)結合運作方法
5、能夠初步制定企業(yè)發(fā)展的產融規(guī)劃
課程大綱
第一部分 戰(zhàn)略與價值
1.企業(yè)存在的目的？
*：盈利、創(chuàng)造價值
經營價值&市場價值
2.企業(yè)戰(zhàn)略的系統(tǒng)研究：經營戰(zhàn)略&產業(yè)戰(zhàn)略&資本戰(zhàn)略
經營戰(zhàn)略
組織協(xié)同
資源協(xié)同
產業(yè)戰(zhàn)略
資源協(xié)同
效率協(xié)同
資本戰(zhàn)略
產融協(xié)同
價值協(xié)同
企業(yè)投資戰(zhàn)略體系模型
企業(yè)戰(zhàn)略研究工具
思維模式
價值塔
企業(yè)投資戰(zhàn)略體系模型
資產的價值=未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和
決定公司價值的三個關鍵因素是：收益、風險和增長
帳面價值并不是公司真正的價值
價值七巧板
價值=？
投入資本，包括債務和權益
新創(chuàng)造的部分，即市場增加值
股東關心的是市場增加值的持續(xù)增長
市場增加值反映了經營者運用資源創(chuàng)造價值的能力
市場價值*，規(guī)模*并不一定就是好的。
不能創(chuàng)造價值就是對價值的破壞
投資戰(zhàn)略與分析體系
戰(zhàn)略提升公司的價值：同時提升未來增長價值和當前營運價值
所有的未來增長價值都必須可以轉化為當前營運價值，否則就是泡沫。
FGV提升
COV提升
2.投資戰(zhàn)略與企業(yè)價值
傳統(tǒng)財務管理體系
經濟增加值財務管理體系
3.價值驅動樹
4.價值鏈分析
行業(yè)價值鏈
企業(yè)價值鏈
運營價值鏈
5.價值鏈的戰(zhàn)略應用
分解：強調做精做強，而非做大做全
整合：設計新的價值鏈，廣泛利用社會資源
協(xié)同：核心競爭能力的培養(yǎng)
加強企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟
提升流程的能力
企業(yè)虛擬化經營
價值鏈外包戰(zhàn)略
第二部分 資本概況
1.資本概述
定義
狹義的資本：用來生產或經營以求牟利的生產資料和貨幣；
廣義的資本：能夠帶來利益的一切有用資源。
特點
以資本導向為中心
以價值形態(tài)為主的管理
是一種開放式的經營
注重資本的流動性
是一種結構化的經營
是以人為本的經營
**資本組合回避經營風險
注重資本的支配和使用，非占有
資本運營的本質
資本運作當事人之間的利益關系
資本所有者之間關系；
資本所有者與債權人之間關系；
資本所有者與經營管理者之間的關系；
2.從財務角度看資本運營
模式
債務類
權益類
股權結構
方式
投資
融資
投融資的戰(zhàn)略選擇
3.資本運營模型：
融投管退
融是一門技術
投是一門藝術
投融結合資本運營的最高境界
4.國內資本市場結構
主板
中小板
創(chuàng)業(yè)板
新三板
四板
第三部分 產融結合實現(xiàn)市場價值
第一單元 資本與市場的關系
1.價值關系
價值挖掘
價值重塑
價值傳播
價值實現(xiàn)
2.協(xié)同關系
企業(yè)經營層面
資本經營層面
第二單元 資本與產業(yè)周期的關系
案例：陜鼓&沈鼓
1.中國產業(yè)分析
傳統(tǒng)自上而下式投資分析結構
經濟
產業(yè)
行業(yè)
企業(yè)
中國特點
經濟轉型期
產業(yè)生命周期
產業(yè)環(huán)境（政府，文化……)
資本市場
2.整體框架
行業(yè)背景
行業(yè)吸引力
市場競爭情況
行業(yè)發(fā)展方向
3.案例：復星
第三單元 資本與企業(yè)周期的關系
1.企業(yè)的生命周期
初創(chuàng)期
生存期
發(fā)展期
成熟期
衰退期
2.資本類型與企業(yè)周期的關系
天使資金
VC
PE
PRO-IPO
IPO
POST-IPO
第四單元 資本運作規(guī)劃
1.資本規(guī)劃原則
匹配原則
現(xiàn)金原則
財務定律
2.資本規(guī)劃路徑
基于宏觀環(huán)境
政治
經濟
社會
科技
基于產業(yè)周期
SCP
基于產業(yè)鏈
基于企業(yè)周期
基于資源狀況
內部
外部
基于資本產品
股權
債權
3.案例及討論
第五部分 資本運作的主要方式
1.資本運作的五種主要方法
閑置的資產利用，產生效益；
股票、產權轉讓、企業(yè)兼并之類的活動；
企業(yè)并購，或者進行股權轉讓，或者進行資金拆借等；
資本市場直接融資；
兼并、控股、參股等方式
2.資本運作的五種主要方式
基于企業(yè)結構變化
合并/托管/收購/兼并/分立/重組/戰(zhàn)略聯(lián)盟
基于企業(yè)資產整合
剝離/置換/出售/轉讓/資產證券化/債券
基于企業(yè)股權變化
IPO/借殼上市/配股/增發(fā)/轉讓股權/送股/轉增/回購/MBO
基于企業(yè)融資戰(zhàn)略
PE/VC/融資租賃
基于企業(yè)商業(yè)模式
BOT/BT/特許經營
【案例分析】
投融資管理培訓課程
轉載：http://m.santuchuan.cn/gkk_detail/238442.html
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